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: 01 44 05 46 03
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: P604
Diplômée en Sciences Economiques de l'Université Paris 1 Panthéon - Sorbonne et agrégée de Sciences Economiques, Gaëlle Le Fol est actuellement Professeur de Finance à l'Université Paris - Dauphine et responsable du réseau QTEM. Elle y a dirigé le Master 203 - Financial Markets pendant plus de 12 ans (2011-2024). Elle est chercheur à DRM (Dauphine Recherche en Management) - Finance et au CREST (Centre de Recherche en Economie et Statistique). Elle est également responsable de la chaire : "Développement de la gestion quantitative"/ QMI (Quantitative Management Initiative) de la Fondation du Risque.
Ses recherches portent sur la microstructure des marchés financiers, l'asset pricing empirique et l'économétrie de la finance. Ses recherches récentes s'intéressent aux comportements des investisseurs et leur impact sur les caractéristiques des échanges, la liquidité de marché, la contagion, le risque systémique, les primes de risques,les stratégies de trading haute fréquence et l'impact de l'ESG sur les rendements des titres.
Elle enseigne l'économétrie, l'économétrie de la finance et les marchés électroniques.
Darolles S., Le Fol G., Mero G. (2022), Timing the Size Risk Premia, Finance, vol. 43, n°2, p. 111-158 
Darolles S., Le Fol G., Lu Y., Sun R. (2019), Bivariate integer-autoregressive process with an application to mutual fund flows, Journal of Multivariate Analysis, vol. 173, n°September 2019, p. 181-203
Le Fol G., Tlemsani A. (2019), Le retour de la volatilité: asphyxie ou nouveau souffle ?, RB. Revue banque, n°juin 2019, p. 38-41
Bizri M., Bozec M., Le Fol G., Leconte N. (2018), Les actifs illiquides : une oasis dans le désert du rendement ?, RB. Revue banque, vol. Juillet 2018, n°No. spécial House of Finance Day, p. 25-28
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Darolles S., Le Fol G., Mero G. (2017), Mixture of Distribution Hypothesis: Analyzing daily liquidity frictions and information flows, Journal of Econometrics
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Darolles S., Francq C., Le Fol G., Zakoïan J-M. (2016), Intrinsic Liquidity in Conditional Volatility Models, Annals of Economics and Statistics, vol. 123/124, p. 225-245
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Le Fol G., Darolles S. (2014), Trading volume and Arbitrage, GSTF Journal on Business Review, vol. 3, n°3, p. 30-39
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Le Fol G. (2011), A propos du trading haute fréquence, Analyse financière, n°41, p. 57-59
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Le Fol G., Idier J., Jardet C. (2009), How liquid are markets: an Application to Stock Markets, Bankers, markets, investors, n°103, p. 50-58
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Bialkowski J., Darolles S., Le Fol G. (2008), Improving VWAP strategies: A dynamic volume approach, Journal of Banking and Finance, vol. 32, n°9, p. 1709-1722
Darolles S., Le Fol G. (2004), Nouvelles techniques de gestion et leur impact sur la volatilité, Revue d'économie financière, vol. 74, p. 231-243
Darolles S., Gouriéroux C., Le Fol G. (2000), Intraday Transaction Price Dynamics, Annales d'Economie et de Statistique, n°60, p. 207-238
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Le Fol G., Gouriéroux C. (1997), Modes de négociation et caractéristiques de marché, Paris: CEPREMAP, 38 p.
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Darolles S., Dudek J., Le Fol G. (2013), Liquidity Contagion. The Emerging Sovereign Debt Markets example, 30th International French Finance Association Conference, Lyon, France
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Le Fol G., Mero G., Darolles S. (2011), Tracking Illiquidities in Intradaily and Daily Characteristics, 28th annual International Conference of the French Finance Association, Montpellier, France
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Brownlees C., Darolles S., Le Fol G., Sagna B. (2019), Forecasting Intra-daily Liquidity in Large Panels, Paris, Université Paris-Dauphine
Darolles S., Le Fol G., Lu Y., Sun R. (2018), A self-exciting model of mutual fund flows: Investor Behaviour and Liability Risk, Paris, Université Paris-Dauphine
Borgy V., Idier J., Le Fol G. (2010), Liquidity Problems in the FX Liquid Market, Paris, Documents de Travail de la Banque de France, 40 p.
